BBVA da Espanha sai dos EUA em acordo de US $ 11,6 bilhões com PNC

MADRID / NOVA YORK (Reuters) – O espanhol BBVA BBVA.MC deve vender seus negócios nos EUA para PNC Financial Services Group Inc PNC.N por US $ 11,6 bilhões em dinheiro em uma das maiores transações bancárias globais deste ano, que conta com outro credor europeu recuo dos Estados Unidos.

A venda consolidará ainda mais o setor bancário dos EUA e gerou especulações de que o BBVA poderia usar o dinheiro para comprar um banco rival em seu mercado doméstico.

Este é o segundo maior negócio bancário dos EUA desde a crise financeira de 2008 e cria um banco americano com quase US $ 560 bilhões em ativos e presença em duas dezenas de estados.

O movimento ressalta como um afrouxamento das regulamentações financeiras e redução dos impostos corporativos sob o presidente Donald Trump encorajou os credores regionais a buscar escala por meio de negociações, enquanto competem com jogadores maiores, como JPMorgan Chase & Co JPM.N e Wells Fargo & Co WFC. N .

O PNC e o BBVA estiveram em negociações sobre um acordo nas últimas semanas e decidiram prosseguir após as eleições nos EUA porque acreditam que o ambiente regulatório não mudará com o democrata Joe Biden como presidente e os republicanos provavelmente controlando o Senado, fontes conhecidas com o assunto dito.

Outros credores europeus, como Deutsche Bank DKBGn.DE e HSBC HSBA.L , também vêm reduzindo suas operações nos Estados Unidos.

Para o BBVA, a transação representa o desfecho de sua aquisição de $ 9,6 bilhões em 2007 do Compass Bancshares Inc, que transformou em sua subsidiária nos Estados Unidos.

O BBVA decidiu se retirar do mercado dos EUA depois que um fraco desempenho ali pesou sobre suas ações, disseram as fontes. As ações caíram 36% no acumulado do ano até sexta-feira.

“Faz sentido desinvestir nos Estados Unidos porque outros poderiam fazer melhor, também acreditamos que podemos crescer em lugares onde podemos fazer melhor”, disse o presidente do BBVA, Carlos Torres, a analistas em uma teleconferência.

Os investidores estavam ficando impacientes com os esforços do BBVA para lidar com seus problemas nos EUA depois que o banco espanhol sofreu uma baixa contábil de US $ 1,5 bilhão no ano passado em seus lucros do quarto trimestre, culpando as baixas taxas de juros e o declínio do crescimento.

No entanto, o BBVA ainda administrará alguns serviços bancários de atacado de Nova York e manterá seus negócios de corretagem lá.

NEGÓCIO NA ESPANHA?

As ações do BBVA saltaram quase 15,6% para 3,6710 euros, enquanto as ações da espanhola Sabadell SABE.MC subiram 15,73% para 0,380 euros, uma vez que a aposta de mercado do BBVA poderia usar parte dos resultados da venda para comprar seu rival espanhol menor, que tem um mercado capitalização de cerca de 1,8 mil milhões de euros.

“A venda agora libera capital para reinvestir nos mercados existentes, Sabadell na Espanha traria potencial de sinergia significativo na Espanha e / ou para melhorar a remuneração dos acionistas (o BBVA admite que irá considerar a recompra de ações)”, disse o corretor espanhol Alantra em uma nota de pesquisa.

Em setembro, duas fontes disseram à Reuters que Sabadell manteve conversas informais sobre uma possível ligação, inclusive com o BBVA.

Torres disse a analistas que o acordo nos Estados Unidos permitiria ao BBVA distribuir melhor o capital em seu mercado principal existente e melhorar suas franquias, sem fornecer nomes. Ele também disse que o banco vai analisar oportunidades de fusões e aquisições, caso surjam.

Sabadell se recusou a comentar sobre qualquer estratégia de M&A.

A venda do BBVA nos Estados Unidos, com previsão de fechamento em meados de 2021, aumentará o índice de ações ordinárias de nível um do banco, uma medida importante de solidez financeira, em 300 pontos base, dando-lhe um índice de capital pró-forma de 14,46%.

Os executivos do BBVA disseram aos analistas que o negócio também aumentaria sua capacidade de aumentar os pagamentos aos acionistas, incluindo uma possível recompra de ações “considerável”, e teria um impacto positivo de 580 milhões de euros (US $ 687 milhões) em seu lucro líquido.

A PNC disse que espera que o negócio acrescente cerca de 21% aos seus ganhos em 2022.

O negócio acontece cerca de seis meses depois que a PNC vendeu sua participação de 22,4% no gigante dos fundos mútuos BlackRock Inc BLK.N por US $ 14,2 bilhões. A PNC registrou ganhos após os impostos de US $ 4,3 bilhões com a venda, que usará para financiar o negócio com o BBVA enquanto busca expandir sua presença no sudoeste dos Estados Unidos, disseram as fontes.

Reportagem de Greg Roumeliotis em Nova York e Shubham Kalia em Bengaluru e Jesús Aguado em Madrid; Reportagem adicional de Emma Pinedo e Inti Landauro; Escrito de David French e Jesús Aguado; Edição de Ingrid Melander, Pravin Char e Mark Potter

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